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麒盛科技股份有限公司首次公开发行股票并上市招股意向书摘要(上

2019-10-27 13:29:25 浏览量:3741

(以上d6版本)报告期内,公司资产周转率指数如下表所示:

注:上述资产周转能力指数的计算公式如下:

应收账款周转率=营业收入× 2(本期应收账款期末余额+前期应收账款期末余额)

库存周转率=运营成本× 2(本期库存期末余额+前期库存期末余额)

报告期内,公司应收账款周转率波动下降。2017年同比下降2.31倍/年,主要是因为营业收入增速低于应收账款平均余额增速。2018年同比增长3.95倍,主要是由于公司2018年业绩良好,营业收入增长率高于应收账款平均余额增长率。2019年1月至3月,同比下降11.54倍/年,主要是因为:2019年1月至3月应收账款周转率的计算数据没有年率化;此外,公司2019年第一季度的销售业绩优于2018年第四季度,应收账款余额同比增长,应收账款平均余额增加,因此应收账款周转率略有下降。

报告期内,公司总库存周转率呈先上升后下降的趋势。与2016年相比,2017年下降了0.37倍/年,主要是因为公司增加了产品产量,以满足客户对订单的持续需求,因此库存大幅增加。与2017年相比,2018年每年增长2.43倍。主要原因如下:①公司2018年业绩显著提升,库存销售良好,库存周转率上升;(2)公司在满足客户订单需求的基础上不断改进生产流程,严格控制库存生产周期,降低安全库存水平,进而降低库存流通天数。2019年1月至3月,与2018年相比,每年下降4.80倍。主要原因是:①2019年1月至3月存货周转率的计算数据没有年率化;(2)公司2019年第一季度生产订单好于2018年第四季度。生产订单的增加导致生产规模的扩大,从而提高了库存的整体库存水平,因此库存周转率略有下降。

2.盈利能力分析

(1)营业收入分析

报告期内,公司营业收入呈上升趋势,如下表所示:

单位:万元

报告期内,公司主营业务收入占营业收入的94%以上,其他业务收入占营业收入的比重较小,整体呈下降趋势。公司主营业务突出,是经营收入的主要来源。

(2)毛利及综合毛利变化分析

报告期内,按业务类别划分的公司毛利及毛利率基本情况如下表所示:

报告期内,公司主营业务毛利率先下降后上升。公司主营业务毛利率占总毛利率的90%以上。总毛利率的增减主要受公司主营业务毛利率的影响。

3.现金流分析

报告期内,公司基本现金流量如下表所示:

十、股利分配政策及分配

(一)本次发行前的股利分配政策

发行人股利分配应严格执行相关法律法规和公司章程的规定,注重投资者的合理投资回报,保持持续稳定的利润分配政策。公司以现金或股票的形式分配股息。根据《公司法》和《公司章程》,公司税后利润按以下顺序分配:

1.公司分配当年税后利润时,应当将利润的10%划入公司法定公积金。公司法定公积金累计额超过公司注册资本50%的,不得再提取。公司法定公积金不足以弥补上一年度亏损的,应当在依照前款规定提取法定公积金前,以当年利润弥补亏损。

2.公司从税后利润中提取法定公积金后,经股东大会决议,也可以从税后利润中提取公积金。

3.公司弥补亏损、提取公积金后的税后利润,按照股东持股比例分配,但不按照公司章程规定的持股比例分配的除外。

股东大会违反前款规定,在公司弥补亏损、提取法定公积金前将利润分配给股东的,股东必须将违反规定分配的利润返还公司。公司持有的公司股份不参与利润分配。

公司的公积金用于弥补公司的亏损,扩大公司的生产经营,或者增加公司的资本。但是,资本公积金不会用来弥补公司的损失。法定公积金转为资本时,留存公积金不得少于转换前公司注册资本的25%。

公司股东大会对利润分配方案作出决议后,董事会应在股东大会召开后2个月内完成股息(或股份)的分配。

(二)发行人最近三年和第一期股利分配情况

根据公司2016年6月25日召开的股东大会决议,公司将于2015年12月31日以5010万股的总股本为基础,向全体股东支付现金股利共计56824582.50元(含税),每10股约11.34元(含税)。

根据公司2016年8月5日召开的股东大会决议,公司将于2015年12月31日以5010万股的总股本为基础,向全体股东支付现金股利共计9030523.75元(含税),每10股约1.80元(含税)。

根据本公司于2019年3月5日召开的2018年度股东大会,本公司将于2018年12月31日以112,749,450股总股本为基础,向全体股东支付现金股利共计67,649,670元(含税),每10股约6元(含税)。

(3)本次发行后的股利分配政策

本次发行后的股利分配政策,请参考“七。本招股说明书“第一节重要事项提示”中的“公司利润分配安排”。

(四)本次发行前累计未分配利润的分配政策

根据公司2017年度股东大会决议,本次发行前公司累计未分配利润由本次发行后新老股东按照发行完成后的持股比例分享。

十一、发行人的子公司、公司股份

截至2019年8月31日,发行人共有9家控股子公司(包括6家一级控股子公司和3家二级控股子公司),没有控股子公司。

公司对外投资的基本情况如下:

(a)发行人一级控股子公司

1.软德投资有限公司(舒福特投资有限公司)

(1)基本信息

(2)财务状况

舒福德投资公司最近一年和第一期的主要财务数据(合并)如下表所示(未经审计):

注:舒福特投资公司最近一年和第一期的主要财务数据基于田健会计师事务所审计的海外子公司的财务报表数据。

2.嘉兴维斯科海绵有限公司

维斯科公司最近一年和第一期的主要财务数据如下表(经田健注册会计师审计):

3.浙江索菲尔家居有限公司

索菲列尔公司最近一年和第一期的主要财务数据如下表(经田健会计师事务所审计):

(3)分行

截至2019年8月31日,索菲尔分公司的情况如下表所示:

4.浙江奇盛数据服务有限公司

奇盛数据最近一年和第一期的主要财务数据如下表(经田健会计师事务所审计):

5.舒福德智能技术(杭州)有限公司

舒福特情报公司最近一年和第一期的主要财务数据如下表(经田健注册会计师审计):

6.浙江奇悦科技有限公司

齐悦科技最近一年和第一期的主要财务数据如下表(经田健会计师事务所审计):

(二)发行人的二级控股子公司

1.ergomotion,inc. (ogmoson ltd .)

美国奥格姆森公司最近一年和第一期的主要财务数据如下表所示:

注:美国奥格莫森公司最近一年和第一期的主要财务数据基于田健会计师事务所审计的海外子公司的财务报表数据。

2.ergomotieu,uab

奥格莫森欧洲公司最近一年和第一期的主要财务数据如下表所示:

注:奥格莫森欧洲公司最近一年和第一期的主要财务数据为经田健会计师事务所审计的海外子公司的财务报表数据。

3.南湾国际有限公司(南湾国际有限公司)

南湾国际最近一年和第一期的主要财务数据如下表所示:

注:南湾国际最近一年和第一期的主要财务数据采用田健会计师事务所审计的海外子公司财务报表数据进行审计。

第四节募集资金的运用

一、募集资金使用概述

(a)预计筹集的资金总额和投资的项目

根据2017年度股东大会和2018年度股东大会的决议,公司拟申请公开发行人民币普通股,发行股数不超过3758.32万股。募集资金总额将根据市场情况和对询价对象的询价确定。

扣除发行费用后,公司首次公开发行股票募集的资金拟投资于以下项目:

如果实际筹集的资金少于上述投资项目的资金需求,资金缺口将由公司通过自有资金或银行贷款自行筹集。募集资金到位前,为把握行业发展机遇,公司利用自有资金或银行贷款对“年产400万张智能病床总部项目(一期)”进行前期投资,募集资金到位后,优先置换之前投入的资金。

(二)投资项目的审批、核准或备案

募集资金投资项目备案情况如下表所示:

(三)募集资金的投资管理和专户存储安排

根据有关法律法规,公司制定了《募集资金使用管理办法》,对募集资金的储存、使用、变更、检查和监控等作了详细规定。

公司将严格按照《募集资金使用管理办法》和证券监督管理部门的相关要求,将募集资金存入董事会确定的专用账户,并根据项目每年实施的资金需求计划提取和使用募集资金。

(四)募集资金投资项目可行性分析意见

本次募集资金投资项目及其可行性研究报告已经发行人股东大会审议通过。本次融资的必要性和合理性,本次募集资金投资项目与现有业务的关系,本次募集资金投资项目的人员、技术和市场储备如下:

1.这次筹集资金的必要性和合理性

(1)本次发行投资项目的实施能够有效解决公司产能不足,扩大公司销售规模,提升公司核心竞争力。

(1)本次发行投资项目的实施能够有效解决公司产能不足的问题。

2016年至2018年,公司营业收入从12.65亿元增加到23.91亿元,年均复合增长率为37.46%。智能电动床销量从42.8万张增加到116.22万张,年复合增长率为63.65%。该公司的销售规模呈现出明显的增长趋势。目前,公司智能电动床容量趋于饱和,面临大容量瓶颈。“每年400万张智能病床总部项目(一期)”的建设可以有效解决公司产能不足的问题。

(2)扩大公司销售规模的需要

从2011年到2017年,智能电动床在美国的销量以每年20.25%的复合增长率快速增长。在此过程中,公司逐渐获得了更大的海外市场份额。然而,在国内市场,智能电动床的销售规模仍然很小,不适合中国的总人口和消费水平。智能电动床市场预计将在未来几年快速增长。为了保持公司的先发优势,进一步增强综合实力,公司迫切需要扩大在国内市场的销售规模。“品牌营销网络建设项目”的建设很好地满足了公司发展和市场的需求。

(3)增强公司竞争力

智能电动床行业作为家具行业的一个新细分市场,吸引了越来越多的制造商以更高的毛利率和广阔的市场发展空间进入。经过多年的发展和积累,公司在智能电床行业取得了先发优势,处于行业领先地位。然而,随着近年来该行业的快速发展,原有的竞争对手也在迅速成长壮大。新的竞争对手不断进入智能电动床市场,使得智能电动床行业的市场竞争更加激烈。因此,公司需要继续发展和巩固其市场地位。

2.与公司现有业务的关系

募集资金的投资项目均围绕主营业务开展,与公司现有业务的关系如下:

(1)扩大生产能力

公司自成立以来,一直以智能电动床为主导产品。年产400万张智能病床总部项目(一期)旨在扩大公司产品的生产规模,解决产能不足的问题。它是公司现有业务的巩固、推广和发展。项目的实施将有助于充分发挥公司在智能电动床领域的技术和经验优势,进一步提高公司的技术水平,改进生产流程,为确保公司业务规模持续高速增长奠定基础。

(2)优化升级营销网络

品牌和营销网络建设项目是优化和升级公司现有的营销网络。通过实施品牌和营销网络建设项目,公司将继续巩固现有市场地位,进一步增加对核心市场的渗透,增加直营店数量,增强影响力,提升盈利能力和综合竞争力。

完善的营销网络系统将有助于公司加强品牌推广能力、市场开发能力和售后服务能力,使公司能够进一步加快客户需求响应速度,提供及时高效的售后服务,提高国内市场对智能电床的认识,挖掘国内消费者的市场需求,进一步提升公司核心竞争力,为投资者带来稳定丰厚的回报。

(3)补充营运资本

近年来,随着公司产品种类的进一步丰富和业务规模的进一步扩大,公司对新营运资本的需求也不断增加。在认真分析未来供需形势的基础上,公司决定利用募集资金2.56135亿元补充与其主营业务相关的营运资金,以缓解营运资金压力,为公司各项业务活动的顺利开展提供充足的营运资金保障,为公司持续健康发展做出贡献。

(五)投资项目符合募集资金要求

经保荐机构验证,发行人募集资金的投资项目符合国家产业政策、投资管理和环境保护政策以及其他相关法律、行政法规和规章。

经发行人律师验证,发行人募集资金的投资项目符合国家产业政策、投资管理和环境保护政策以及其他相关法律、行政法规和规章。

二.募集资金项目介绍

(1)年产400万张智能病床的总部项目(一期)

本项目由嘉兴市秀洲区王蒋敬镇奇胜科技启动。该项目征地199.39亩,计划总投资102.4万元。用于智能电动床扩建工程。通过建设新的智能工厂和购买智能生产线,预计每年将形成200万张智能电动床的生产能力。

该项目预计建设期为2年,第五年(含建设期)投产。项目建成后,预计销售收入将达到368.07863万元(不含增值税)。

(二)品牌和营销网络建设项目

根据营销网络的现状和未来发展规划,公司计划在北京、上海、广州、深圳、重庆、杭州开设一家旗舰店,在成都、天津、武汉、南京、长沙、Xi安、苏州、无锡、宁波、青岛、大连、厦门等12个二线城市开设标准店。同时,这6个城市和12个二线城市开设了专业门店、综合商体标准店和社区标准店,共有6家旗舰店、12家标准店、78家专业店、96家综合商体标准店和78家社区标准店。

(三)补充营运资本

随着公司筹资投资项目的实施和业务规模的扩大,公司日常经营所需的营运资金规模将继续上升。因此,公司计划筹集2.56135亿元补充公司营运资金。

第五节风险因素

投资者在评估本次发行和做出投资决策时,除了本意向书摘要中已经披露的其他信息外,还应认真考虑以下风险因素。下列风险因素可能直接或间接影响发行人的生产经营状况、财务状况和持续盈利能力。以下风险根据重要性原则或可能影响投资决策的程度进行排序,但这种排序并不意味着风险因素会依次出现。发行人要求投资者认真阅读本节全文及其他公开披露的信息,独立判断企业的投资价值,独立做出投资决策,并承担发行人发行股票后经营和收入变化所带来的风险。

一、市场竞争风险

随着R&D和设计能力的提升、市场认知度的提升和业务布局的改善,公司已经成为一家有影响力的智能电动床制造商,直接向美国床垫市场的前两大玩家TSI和SSB提供智能电动床产品。此外,该公司直接在Costco的网上商店销售自己品牌的智能电动床和床垫。在中国,公司以索菲里尔品牌家居产品开拓市场。智能电动床行业在R&D设计、供应链整合、客户渠道等方面存在一定的障碍。然而,随着其他生产企业进入这一领域,具有一定生产规模、设计水平和营销实力的企业将逐渐出现在这一市场,这将加剧这一行业的竞争。

第二,客户集中风险

公司的主要产品有智能电动床、床垫、配件等。目前,公司的客户主要是舒达·西蒙斯(SSB)、泰珀林(TSI)和好市多。2016年1-3月、2017年、2018年和2019年,公司对前五名客户的销售收入分别占公司当年销售收入的79.27%、79.55%、88.07%和82.46%,其中对前五名客户的销售收入分别占39.64%、40.02%、38.18%和35.48%。

公司来自主要客户的销售额占营业收入的比重相对


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